慧擇小馬老師 · 8月前477 人看過
從去年開始,分紅險(xiǎn)就火起來了!
隨著一生中意的下架,達(dá)到一個(gè)小高峰。
但還有的朋友,可能對這個(gè)險(xiǎn)種不太熟悉。
今天,小馬老師來給大家聊聊,分紅險(xiǎn)的過去和現(xiàn)在。
曾經(jīng)輝煌的分紅險(xiǎn)
要說這分紅險(xiǎn)的發(fā)展歷史呀,可以說跟監(jiān)管規(guī)定息息相關(guān)。
其實(shí)早在2000年,分紅險(xiǎn)就“出生”了,第一款分紅險(xiǎn)是國壽發(fā)布的“千禧理財(cái)”。
當(dāng)時(shí)正趕上銀行存款和國債不斷降息,股市情況也不佳(跟現(xiàn)在的有點(diǎn)像)。
所以,有這么一種保本又有一定收益的產(chǎn)品出現(xiàn),很快就大受歡迎。
產(chǎn)品設(shè)計(jì)的初衷其實(shí)是好的,問題出現(xiàn)在銷售。
當(dāng)時(shí)普遍有嚴(yán)重的銷售誤導(dǎo)行為。
不少代理人將分紅險(xiǎn)講成一個(gè)保本+利息(+分紅)的投資產(chǎn)品。不僅有保障,加上利息和分紅后,整體的收益能超過當(dāng)時(shí)的銀行存款和國債。
對于分紅的不確定性,卻沒有告知。
實(shí)際上,由于當(dāng)時(shí)的《保險(xiǎn)法》規(guī)定,2005年之前,保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須要遵循安全的原則。
分紅險(xiǎn)的資金投入方向,大部分也是銀行存款和國債。
所以,實(shí)際的平均收益跟存款、國債相比,基本持平,也是很正常的。
這跟當(dāng)初的宣傳相差較大,購買者發(fā)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)到手收益,遠(yuǎn)不及預(yù)期,很容易就覺得被騙了。
后面到了05年,保險(xiǎn)公司的投資類型,才放松一些,可以投資股票了。
正好迎來了A股的一波牛市(2005.4~2007.10),分紅險(xiǎn)的分紅收益也受益于此,最高的時(shí)候能達(dá)到10%以上。
雖然后面08年迎來股災(zāi),但分紅險(xiǎn)因?yàn)樗斜WC收益,反而優(yōu)勢更加凸顯。
分紅險(xiǎn)是什么時(shí)候開始式微的呢?
直到2013年,一直沿用了10多年的2.5%預(yù)定利率,上調(diào)到了3.5%,年金險(xiǎn)甚至能達(dá)到4.025%。
很多保單利益確定的年金、終身壽、兩全,實(shí)際長期利益也接近這2個(gè)數(shù)。
而分紅型保險(xiǎn),因?yàn)榭赡苡蓄~外利益的存在,預(yù)定利率往往定得低一些,比如2-2.5%。
這么一來,用1-1.5%的保證利益,去換1%左右的浮動利益,感覺就不是很劃算。
固定利益的產(chǎn)品逐漸替代了分紅險(xiǎn),占據(jù)主導(dǎo)地位。
那問題來了,最近分紅險(xiǎn),怎么又開始鋪天蓋地宣傳起來?
重新出發(fā)的分紅險(xiǎn)
最重要的原因,還是經(jīng)過持續(xù)的降息,大家沒什么確定性強(qiáng)的好地方,能放錢了。
同時(shí),又因?yàn)?023年7月31日后,人身險(xiǎn)新產(chǎn)品的預(yù)定利率調(diào)整,保單利益確定的年金、終身壽、兩全產(chǎn)品的預(yù)定利率上限下調(diào)到3%。
那就意味著,現(xiàn)在的分紅險(xiǎn)是用0.5%的保證利益,去換1%左右的浮動利益。
我們估算了一下,新的分紅險(xiǎn)長期IRR大概在在3.4%-3.8%之間。
分紅險(xiǎn)的優(yōu)勢,又回來了!
不僅如此,以前分紅險(xiǎn)銷售誤導(dǎo)的問題,也得到了嚴(yán)格監(jiān)管:
① 分紅實(shí)現(xiàn)率在官網(wǎng)披露
2022年12月30日前,分紅險(xiǎn)的分紅情況,在公開渠道是找不到的,導(dǎo)致買分紅險(xiǎn)就像開盲盒。
2022年11月,首次提出要求保險(xiǎn)公司披露分紅實(shí)現(xiàn)率指標(biāo),用來展示“生效了N年的分紅保單的實(shí)際紅利派發(fā)情況”。(來源:《一年期以上人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則》)
我們可以從保險(xiǎn)公司的官網(wǎng),看到分紅型產(chǎn)品往期的分紅情況。
*紅利實(shí)現(xiàn)率=所有年度派發(fā)紅利的累計(jì)值÷投保建議書上對應(yīng)年度的紅利累計(jì)值(不同的產(chǎn)品不一樣),而并非單獨(dú)一個(gè)年度派發(fā)的紅利與演示紅利的比值。
② 利益演示更合理
過去的分紅險(xiǎn),演示利益有三檔,低檔是保底水平(分紅為0),中檔是4.5%,高檔是6%。
容易給人高利益預(yù)期,于是新的利益演示要求下,演示利率變成只有“0”和“4.5%-產(chǎn)品預(yù)定利率”兩檔。
給投保人的預(yù)期會更合理一些。
這就意味著,如果產(chǎn)品選得好,現(xiàn)在真正能實(shí)現(xiàn)大家的期待:有保底,有較穩(wěn)定的分紅收益。
買分紅險(xiǎn),具體怎么挑?
這么聊下來,大家就知道,選分紅險(xiǎn),有3個(gè)因素需要特別注意。
以最近介紹過的復(fù)星保德信星福家,來具體說明:
保險(xiǎn)公司方面
1、關(guān)注投資實(shí)力
具體可以參考保險(xiǎn)公司過往5到10年的平均投資收益率,另外保險(xiǎn)公司對分紅險(xiǎn)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)是否豐富(時(shí)間長短、產(chǎn)品多寡等)也可以適當(dāng)參考。
不過,過去的成績不代表未來的成績,因?yàn)橥顿Y環(huán)境一直在變化,我們只能綜合多個(gè)去考慮,然后盡量選擇取得成績概率大一些的公司。
比如在去年投資環(huán)境不太好,人身險(xiǎn)公司的平均綜合投資收益率是3.85%的情況下。
復(fù)星保德信的綜合投資收益率達(dá)到6.16%,在非上市壽險(xiǎn)公司中排名第5(數(shù)據(jù)來源:61家人身險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告 )。
我們就可以認(rèn)為,目前來看,復(fù)星保德信的公司實(shí)力和投資能力還是很強(qiáng)的。
2、關(guān)注分紅實(shí)現(xiàn)率
分紅實(shí)現(xiàn)率就是體現(xiàn)保司的“預(yù)期實(shí)現(xiàn)情況”。雖然過去不能代表未來,但通過過去的成績,好歹能了解一下保司的投資水平。
據(jù)復(fù)星保德信官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,2023年分紅產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率都在100%+,部分產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)167%。
*該紅利實(shí)現(xiàn)率適用于2023年7月1日至 2024年6月30日到達(dá)保單周年日的保單。
不過有2點(diǎn)想再啰嗦一下:
① 保險(xiǎn)公司披露的分紅實(shí)現(xiàn)率,是針對該產(chǎn)品所有保單的整體情況。
具體到你手上的保單,分紅實(shí)現(xiàn)率可能會與官方的數(shù)字有一定的偏差。
② 不同產(chǎn)品的紅利演示利率不一樣,紅利實(shí)現(xiàn)率高的,不一定實(shí)際分紅就會高。
比如說,A、B兩款產(chǎn)品,演示的預(yù)期分紅分別是100元和110元,分紅實(shí)現(xiàn)率則分別是110%和100%。
A拿到的分紅是100*110%=110元。
B拿到的分紅是110*100%=110元。
具體產(chǎn)品方面
3、關(guān)注具體產(chǎn)品的保證利益及(預(yù)期)紅利利益
一個(gè)是保證能拿到的利益,另一個(gè)是可能拿到的利益。
以30歲男性,年交10萬,交3年,一共投入30萬到星福家為例。
*利益演示是基于保險(xiǎn)公司的精算及其他假設(shè),不代表保險(xiǎn)公司的歷史經(jīng)營業(yè)績,也不代表對保險(xiǎn)公司未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)期,保單的紅利分配是不確定的,在某些保單年度紅利可能為零,實(shí)際紅利按當(dāng)年保險(xiǎn)公司的公布派發(fā)。
星福家增額終身壽險(xiǎn)在第7年時(shí),保證利益的現(xiàn)金價(jià)值>總保費(fèi)。
在90歲時(shí),現(xiàn)金價(jià)值為1148824元,IRR為2.30%。
不過,買分紅險(xiǎn),圖的就是有保底收益的同時(shí),又有分紅收益,主打一個(gè)可進(jìn)可守。
所以,分紅利益部分,也不能忽視。
星福家增額終身壽險(xiǎn)采用的是保額分紅,假設(shè)紅利能100%實(shí)現(xiàn),紅利IRR能達(dá)到1.2%左右。
保證利益疊加分紅收益,綜合下來,有機(jī)會突破3.5%。
長期來看,星福家增額終身壽險(xiǎn)IRR有機(jī)會高達(dá)3.7%,還是很給力的(分紅險(xiǎn)保單紅利的分配是不確定的)。
當(dāng)然,不同年齡、不同性別、不同繳費(fèi)年限最終的現(xiàn)金價(jià)值不一樣。
4、其他權(quán)益錦上添花
保險(xiǎn)公司靠譜、分紅實(shí)現(xiàn)率高、保單利益高,湊齊“3顆龍珠”后,我們就可以關(guān)注一下,是否有更多實(shí)用權(quán)益。
給大家列舉幾項(xiàng)作為參考↓
① 是否能關(guān)聯(lián)萬能賬戶:萬能賬戶就像個(gè)單獨(dú)的小賬戶,把錢轉(zhuǎn)進(jìn)去就能生息,且有保底利率。
在目前利率下行的大環(huán)境下,有一個(gè)【有保底、可增值、可追加】的賬戶,就相當(dāng)于多了一個(gè)新選擇。
星福家增額終身壽險(xiǎn)目前可關(guān)聯(lián)天天盈龍騰版或天天盈龍騰版萬能賬戶。
② 是否能對接養(yǎng)老社區(qū):往后老齡化嚴(yán)重,已經(jīng)是可以預(yù)見的事情。老人多了之后,好的養(yǎng)老社區(qū)資源也會變得稀缺。
如果買保險(xiǎn),可以得養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán),一舉兩得。
在3.1-3.31投保星福家增額終身壽險(xiǎn),旅居權(quán)益門檻由30萬總保費(fèi)限時(shí)降低至20萬總保費(fèi)。
③ 其他增值服務(wù)
還是以星福家舉例。
滿足不同的保費(fèi)要求,能享受不同的增值服務(wù)。
(全部增值服務(wù)如下圖)
像高端教育權(quán)益,如果打算讓孩子走國際路線,這項(xiàng)服務(wù)省錢又實(shí)用。
如果你對分紅險(xiǎn)還有疑問,或者想要定制專屬財(cái)富規(guī)劃方案。可以預(yù)約咨詢慧擇保險(xiǎn)顧問。